運用について OPERATION 証券運用について
投資哲学
当社の特色は、ローリスク・ミドルリターンの「絶対利益の追求」であって一般に言われるベンチマークに対するアウトパフォームではありません。
「お客様の資産運用を委託される限りは、お客様に利益をもたらして初めて投資運用業者としての存在価値がある。」との投資哲学に基づき、厳格なリスク管理のもとお客様の期待リターンを達成すべく、日々努力を続けております。
運用スタンス
当社の運用スタンスは、運用結果の責任を明確にする為、ファンドマネージャーが社内運用ルールに基づく限り、極力運用における制約を排除し、各ファンドマネージャーが機動的な運用が出来るよう大幅な裁量権を持たせております。
こうすることで、一般的な運用会社にありがちな意思決定の遅さと多数決による責任の所在がはっきりしないサラリーマン的運用の弊害から脱却し、「プロ」としての自覚とお客様本位の運用に徹しています。
運用スタイル
徹底したポジション管理のもと「ローリスク・ミドルリターン」を実現すべく、極力市場リスクの逓減を図り、現物株・ETF・先物・オプション等を駆使したポジションの構築により「絶対利益の追求」を図ります。
尚、詳細につきましては、当社営業担当者までお問い合わせください。お客様のニーズに即した運用スキームをご提案させていただきます。
投資対象
お客様毎に投資対象等が異なり投資判断の内容及び方法等が異なりますので、ご契約の際には、契約締結前交付書面、契約締結時交付書面及び契約書にて、ご確認ください。
リスク管理
手数料（報酬）について
- 当社は「投資一任契約」又は「投資助言契約」に基づいて、お客様に提供するサービスの対価として、「投資顧問報酬」をいただきます。
- 投資顧問報酬料率
投資顧問報酬については、原則として「基本報酬」と「成功報酬」があります。
i.基本報酬料率の上限：年率2%（税抜）
ii.成功報酬料率の上限：20%（税抜）
成功報酬額の計算は、報酬算定開始日のNAV（Net Asset Value）から報酬算定基準日における成功報酬控除前NAVの超過額に成功報酬料率を乗じて算定させていただきます。なお、この計算方法の説明は、全てのお客様の計算方法を厳密に説明しているものではありません。
※お客様との契約内容によっては、「投資顧問報酬」を「基本報酬」のみとする場合があります。
※上記各種報酬には、別途消費税が掛かります。 - 投資顧問報酬以外の費用等について
「投資一任契約」に基づく投資の実行等に伴う以下の費用等は、お客様の負担となりますが、これらはお客様がご契約されている機関（信託銀行等）を通じて、ご負担いただくことになります。これらの費用等については、その相手方、運用状況等により異なりますので、具体的な金額等は表示できません。ご契約の際には、契約締結前交付書面、契約締結時交付書面及び契約書にて、ご確認ください。
i.有価証券、デリバティブ又は通貨の取引の際に発生する売買手数料
ii.契約資産を信託した場合の信託報酬
iii.投資対象資産が外国で保管される場合の費用等
iv.通貨転換手数料
v.信用取引等に伴う費用等
vi.組入投資信託で間接的に発生する費用等
vii.その他の投資の実行、ポートフォリオの維持のために発生する費用等
viii.運用益に係る租税等
ix.上記各種費用等の支払いに伴う消費税
リスクについて
「投資一任契約」又は「投資助言契約」に基づく投資は、投資対象とする金融商品市場における相場の変動且つ金利並びに通貨の変動等により資産価値は変動します。これらの変動による損益は、全てお客様に帰属します。従って、投資元本が保証されているわけではなく、元本欠損を生じるおそれがあります。又、「投資一任契約」又は「投資助言契約」の内容は、お客様との協議の上決定させていただきますが、お客様毎に投資対象等が異なりリスクの内容や性質も異なりますので、ご契約の際には、契約締結前交付書面、契約締結時交付書面及び契約書にて、ご確認ください。